截至3月30日，A股IPO正常排隊(duì)銀行達(dá)15家。其中農(nóng)商行有7家，分別為浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇紫金農(nóng)村商業(yè)銀行、廈門農(nóng)村商業(yè)銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、青島農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行、亳州藥都農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司。對(duì)于部分還在排隊(duì)的城商行和農(nóng)商行今年上市前景，交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員趙亞蕊認(rèn)為，總體來(lái)看，2018年排隊(duì)IPO的中小銀行將面臨較大壓力。

1月10日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布了“青島農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見”。同時(shí)，青島農(nóng)商銀行的招股書也進(jìn)行了更新披露。該行擬在深交所上市，保薦機(jī)構(gòu)為招商證券，擬發(fā)行數(shù)量不超過發(fā)行后總股本的25%，此次發(fā)行上限為16.67億股。

青島農(nóng)商銀行成立于2012年6月26日，是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由九家行社在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，以新設(shè)合并方式組建的股份制商業(yè)銀行，是山東省第一家地市級(jí)農(nóng)商銀行。2016年10月17日，該行報(bào)送首次公開發(fā)行股票招股說(shuō)明書申報(bào)稿。截至2017年6月30日，該行資產(chǎn)總額為2214.50億元，發(fā)放貸款和墊款總額為1065.87億元，吸收存款總額為1637.57億元。

青島農(nóng)商銀行不存在控股股東或?qū)嶋H控制人。截至招股書簽署日，持有該行5%或以上股份的主要股東共計(jì)5名，另外巴龍國(guó)際集團(tuán)有限公司和巴龍國(guó)際建設(shè)集團(tuán)有限公司為關(guān)聯(lián)企業(yè)，合計(jì)持股8%。

2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農(nóng)商銀行的資本充足率分別為12.55%、13.03%、12.89%、12.89%;一級(jí)資本充足率分別為11.42%、10.70%、10.67%、10.75%;核心一級(jí)資本充足率分別為11.42%、10.70%、10.67%、10.74%。該行表示，此次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)該行資本金，以提高該行資本充足水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

招股書顯示，2013年、2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，青島農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為49.84億元、55.99億元、57.39億元、57.42億元、28.64億元;凈利潤(rùn)分別為16.50億元、17.31億元、18.64億元、19.04億元、11.12億元。

利息凈收入是青島農(nóng)商銀行的主要來(lái)源。2013年、2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，利息凈收入分別為48.52億元、53.86億元、54.80億元、54.42億元、27.12億元;分別占營(yíng)業(yè)收入的97.35%、96.20%、95.49%、94.78%、94.69%。

成本收入比率是銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的比率，反映出銀行每一單位的收入需要支出多少成本，該比率越低，說(shuō)明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強(qiáng)。2013年、2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，青島農(nóng)商銀行成本收入比分別為38.41%、40.95%、31.27%、34.16%、31.92%。

截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農(nóng)商銀行不良貸款余額分別為17.11億元、20.67億元、22.54億元、20.29億元、20.60億元;不良貸款率分別為2.29%、2.40%、2.38%、2.01%、1.93%。

青島農(nóng)商銀行表示，各報(bào)告期末，該行不良貸款率高于已上市銀行平均值、已上市農(nóng)村商業(yè)銀行平均值。截至2016年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日，該行不良貸款率分別高于已上市銀行平均值41個(gè)基點(diǎn)、87個(gè)基點(diǎn)和124個(gè)基點(diǎn)，分別高于已上市農(nóng)村商業(yè)銀行平均值22個(gè)基點(diǎn)、65個(gè)基點(diǎn)和95個(gè)基點(diǎn)。

招股書顯示，截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農(nóng)商銀行已逾期貸款金額分別為49.34億元、57.08億元、44.96億元、40.79億元，分別占發(fā)放貸款和墊款總額的5.72%、6.02%、4.45%、3.83%。

青島農(nóng)商銀行向房地產(chǎn)發(fā)放的公司類貸款、個(gè)人住房貸款和以房地產(chǎn)作為抵押的其他貸款比例呈逐年上升的趨勢(shì)。截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農(nóng)商銀行向房地產(chǎn)業(yè)發(fā)放的公司類貸款占該行公司貸款和墊款的比率為13.33%、17.16%、19.03%、19.64%，個(gè)人住房貸款占該行個(gè)人貸款和墊款的比率為7.78%、11.12%、27.73%、36.24%。

2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，青島農(nóng)商銀行凈利差分別為3.84%、3.43%、2.78%、2.34%，高于報(bào)告期內(nèi)已上市農(nóng)商行凈利差的平均值2.84%、2.57%、2.33%和2.13%，更是明顯高于報(bào)告期內(nèi)已上市城商行凈利差的平均值2.51%、2.31%、1.94%和1.74%。

截至招股書簽署日，青島農(nóng)商銀行尚未了結(jié)的爭(zhēng)議標(biāo)的金額在1000萬(wàn)元以上的重大訴訟、仲裁案件共22筆，涉訴金額共計(jì)93,010.72萬(wàn)元，

截至2017年6月30日，減值準(zhǔn)備計(jì)提共計(jì)24,705.08萬(wàn)元。其中：關(guān)注類9筆，總標(biāo)的金額為66,660.04萬(wàn)元;可疑類12筆，總標(biāo)的金額為23,576.95萬(wàn)元;損失類1筆，總標(biāo)的金額為2,774.73萬(wàn)元。在上述案件中，青島農(nóng)商銀行均為原告，且均為該行從事銀行業(yè)務(wù)所引起的借貸糾紛或追償貸款糾紛。

根據(jù)青島藍(lán)海股權(quán)交易中心出具的《股份托管情況說(shuō)明》，截至2017年7月31日，青島農(nóng)商銀行股東所持該行股份質(zhì)押在他人處共計(jì)8筆，涉及股份總數(shù)為59620萬(wàn)股，占該行本次發(fā)行前股份總額的11.92%。

招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)，遭青島銀監(jiān)局處罰：2015年12月1日，青島銀監(jiān)局作出《行政處罰決定書》(青銀監(jiān)罰決字[2015]1號(hào))，對(duì)青島農(nóng)商銀行挪用貸款資金作為開立銀行承兌匯票保證金的行為處以罰款人民幣40萬(wàn)元。行政處罰依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條。2017年6月23日，青島銀監(jiān)局作出《行政處罰決定書》(青銀監(jiān)罰決字[2017]9號(hào))，對(duì)青島農(nóng)商銀行硅谷核心區(qū)支行貸款轉(zhuǎn)保證金開立銀行承兌匯票的行為處以罰款人民幣20萬(wàn)元。

1月10日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布“青島農(nóng)村商業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見”。主要包括四大項(xiàng)，35個(gè)問題。涉及職工薪酬費(fèi)用的波動(dòng)原因、不良貸款率高于已上市銀行平均水平、不良貸款風(fēng)險(xiǎn)防范內(nèi)控措施的有效性、不良貸款處置等方面的問題。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者試圖聯(lián)系青島農(nóng)商銀行，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復(fù)。

青島農(nóng)商銀行擬A股募資補(bǔ)血

青島農(nóng)商銀行成立于2012年6月26日，是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由九家行社在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，以新設(shè)合并方式組建的股份制商業(yè)銀行，是山東省第一家地市級(jí)農(nóng)商銀行。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，該行資產(chǎn)總量、存款、貸款分別達(dá)到2483億元、1738億元、1105億元，資產(chǎn)規(guī)模均位居全國(guó)1055家農(nóng)商銀行第12位、全國(guó)副省級(jí)城市農(nóng)商銀行第4位。

招股書顯示，青島農(nóng)商銀行本次擬公開發(fā)行的股票數(shù)量不低于本次發(fā)行并上市總股本的10%，且不超過發(fā)行后總股本的25%(含25%)，即A股發(fā)行后總股本不超過66.7億股。發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)該行資本金，以提高該行資本充足水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

青島農(nóng)商銀行不存在控股股東或?qū)嶋H控制人。截至招股書簽署日，持有該行5%或以上股份的主要股東共計(jì)5名，另外巴龍國(guó)際集團(tuán)有限公司和巴龍國(guó)際建設(shè)集團(tuán)有限公司為關(guān)聯(lián)企業(yè)，合計(jì)持股8%。

持股5%以上的股東分別為青島國(guó)際機(jī)場(chǎng)集團(tuán)有限公司、青島國(guó)信發(fā)展(集團(tuán))有限責(zé)任公司、日照鋼鐵控股集團(tuán)有限公司、青島即發(fā)集團(tuán)股份有限公司、城發(fā)投資集團(tuán)有限公司、巴龍國(guó)際集團(tuán)有限公司、巴龍國(guó)際建設(shè)集團(tuán)有限公司，持股比例分別為10%、10%、6%、5.4%、5%、4.5%、3.5%。

截至2017年7月31日，該行股東總戶數(shù)為3848戶，總股本5,000,000,000股，其中持有內(nèi)部職工股的股東2689名，持股數(shù)量246,150,045股，占該行總股本的4.92%;單個(gè)職工持股最多為50萬(wàn)股，占總股本的0.01%。

股份質(zhì)押占比11.92%

招股書顯示，根據(jù)青島藍(lán)海股權(quán)交易中心出具的《股份托管情況說(shuō)明》，截至2017年7月31日，青島農(nóng)商銀行股東所持該行股份質(zhì)押在他人處共計(jì)8筆，涉及股份總數(shù)為59620萬(wàn)股，占該行本次發(fā)行前股份總額的11.92%。

前十大股東中，巴龍國(guó)際集團(tuán)有限公司、巴龍國(guó)際建設(shè)集團(tuán)有限公司、城發(fā)投資集團(tuán)有限公司、日照鋼鐵控股集團(tuán)有限公司質(zhì)押合計(jì)5.1億股，占股本總額的10.2%。

招股書指出，上述股東應(yīng)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等正常需求向質(zhì)權(quán)人出質(zhì)相關(guān)股權(quán)，并均已在工商管理部門辦理備案登記手續(xù)。

截至2017年7月31日，青島農(nóng)商銀行股東所持該行股份被司法機(jī)關(guān)凍結(jié)共計(jì)15戶，涉及股份數(shù)6407萬(wàn)股。青島農(nóng)商銀行表示，該行已凍結(jié)股份數(shù)額占該行股份總額的1.28%。占比極小，短期內(nèi)不會(huì)因?yàn)閭€(gè)別凍結(jié)股份被強(qiáng)制執(zhí)行或發(fā)生轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致該行股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變更。

證監(jiān)會(huì)反饋意見聚焦35項(xiàng)問題不良貸款處置等被問及

1月10日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布“青島農(nóng)村商業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見”。主要包括四大項(xiàng)，35個(gè)問題。比如：

請(qǐng)補(bǔ)充披露逾期貸款增長(zhǎng)較快的主要原因;逾期貸款與不良貸款之間的關(guān)系，是否存在逾期貸款未劃分為不良貸款的情況，如存在，請(qǐng)披露原因;逾期貸款率和不良率變動(dòng)趨勢(shì)存在差異的原因;分析披露逾期貸款資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。

2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，發(fā)行人職工薪酬費(fèi)用分別為4.65億元、10.71億元、16.44億元和12.58億元。本行職工薪酬費(fèi)用自2013年的12.58億元上漲30.71%至2014年的16.44億元，自2014年下降34.88%至2015年的10.71億元。請(qǐng)進(jìn)一步補(bǔ)充披露各期發(fā)行人職工薪酬費(fèi)用的波動(dòng)原因;結(jié)合管理費(fèi)用具體構(gòu)成，進(jìn)一步披露管理費(fèi)用波動(dòng)原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查上述事項(xiàng)并發(fā)表核查意見。

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人不良貸款率高于已上市銀行平均水平。請(qǐng)結(jié)合具體數(shù)據(jù)，量化分析形成上述差異的原因，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

請(qǐng)進(jìn)一步披露貿(mào)易融資類不良貸款率較高的原因;并結(jié)合該情況，分析發(fā)行人對(duì)不良貸款風(fēng)險(xiǎn)防范內(nèi)控措施的有效性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查意見。

截至2016年8月31日，發(fā)行人股東所持股份質(zhì)押在他人處共計(jì)12筆，涉及股份總數(shù)為86,359.14萬(wàn)股，占發(fā)行前股份總額的17.27%。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師對(duì)發(fā)行人上述情形是否符合首發(fā)管理辦法第十三條關(guān)于股權(quán)清晰的相關(guān)規(guī)定、對(duì)相關(guān)股權(quán)質(zhì)押和凍結(jié)是否存在導(dǎo)致發(fā)行人股權(quán)發(fā)生重大變化的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表意見。

招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人自設(shè)立以來(lái)的不良貸款處置的受讓方主要集中于山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司、青島市資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、青島國(guó)信發(fā)展資產(chǎn)管理有限公司等公司。其中國(guó)信(青島膠州)金融發(fā)展有限公司、青島國(guó)信發(fā)展資產(chǎn)管理有限公司、青島國(guó)鑫財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司、日照鋼鐵控股集團(tuán)有限公司是本行關(guān)聯(lián)方;實(shí)際成交價(jià)均高于評(píng)估值，均為公開競(jìng)標(biāo)受讓。請(qǐng)補(bǔ)充披露：通過關(guān)聯(lián)方處置不良貸款是否符合行業(yè)慣例;各次公開競(jìng)標(biāo)參與人情況;上述關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格公允性;說(shuō)明上述關(guān)聯(lián)方受讓不良貸款后的最終處置情況和收益。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見。

不良率高于已上市銀行、已上市農(nóng)商行平均水平

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農(nóng)商銀行不良貸款余額分別為17.11億元、20.67億元、22.54億元、20.29億元、20.60億元;不良貸款率分別為2.29%、2.40%、2.38%、2.01%、1.93%。

青島農(nóng)商銀行招股書顯示，各報(bào)告期末，該行不良貸款率高于已上市銀行平均值、已上市農(nóng)村商業(yè)銀行平均值。截至2016年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日，該行不良貸款率分別高于已上市銀行平均值41個(gè)基點(diǎn)、87個(gè)基點(diǎn)和124個(gè)基點(diǎn)，分別高于已上市農(nóng)村商業(yè)銀行平均值22個(gè)基點(diǎn)、65個(gè)基點(diǎn)和95個(gè)基點(diǎn)。

青島農(nóng)商銀行表示，該行貸款客戶中中小微企業(yè)占比較高，面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)，該類客戶承受的經(jīng)營(yíng)壓力更大。針對(duì)這一問題，該行持續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量的管控，加大貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查力度。同時(shí)，加大了存量不良貸款的處置力度。報(bào)告期內(nèi)該行不良貸款率水平與已上市銀行平均值、已上市農(nóng)村商業(yè)銀行平均水平差距不斷縮小。

逾期貸款40.79億元

招股書顯示，截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農(nóng)商銀行已逾期貸款金額分別為49.34億元、57.08億元、44.96億元、40.79億元，分別占發(fā)放貸款和墊款總額的5.72%、6.02%、4.45%、3.83%。

青島農(nóng)商銀行表示，截至2017年6月30日，該行逾期貸款40.79億元，其中逾期3個(gè)月以內(nèi)(含)余額20.53億元，逾期3個(gè)月以上余額20.26億元。

截至2017年6月30日，該行逾期3個(gè)月以上已計(jì)入不良貸款的金額為19.67億元，占逾期3個(gè)月以上貸款金額97.13%，未計(jì)入不良貸款的金額為0.58億元，均為抵押貸款。

該行認(rèn)為上述已逾期貸款風(fēng)險(xiǎn)可控，未出現(xiàn)明顯減值跡象，基于當(dāng)時(shí)對(duì)該類貸款狀況及貸款損失程度的判斷，在2017年6月30日未將這些貸款認(rèn)定為不良。

貸款數(shù)據(jù)“揭秘”：房地產(chǎn)業(yè)貸款比例逐年上升

據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》報(bào)道，青島農(nóng)商銀行近年來(lái)向房地產(chǎn)業(yè)發(fā)放的各類貸款比例呈現(xiàn)出逐年上升趨勢(shì)。截至2016年6月30日，該行向房地產(chǎn)業(yè)發(fā)放的公司類貸款、個(gè)人住房貸款占相應(yīng)類別貸款和墊款的比例分別為19.39%、18.80%。

與此同時(shí)，根據(jù)青島市官方發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2016年以來(lái)，青島市圍繞“去庫(kù)存”，落實(shí)國(guó)家房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策，新增個(gè)人住房按揭貸款515.9億元，占全部貸款增量的43%,同比增長(zhǎng)41%。這表明青島市民加杠桿買房意愿強(qiáng)烈。

雖然青島農(nóng)商行一再表示其貸款增量相對(duì)控制在合理的范圍，但從另一個(gè)角度來(lái)分析，青島農(nóng)商行作為青島市比較有代表性的銀行之一，假如其提供的貸款金額持續(xù)增長(zhǎng)，或許將對(duì)整個(gè)青島的房地產(chǎn)市場(chǎng)造成一定影響。

從青島市統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2016年前三季度全市實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值(GDP)7150.95億元,按可比價(jià)格計(jì)算,增長(zhǎng)7.7%。而2016年10月全國(guó)百城房?jī)r(jià)顯示，青島房?jī)r(jià)環(huán)比上漲1.52%，同比上漲11.54%，超出GDP漲幅3.84個(gè)百分點(diǎn)。也就是說(shuō)，青島市的GDP是跑輸其房?jī)r(jià)的，存在一定的泡沫現(xiàn)象。

海通證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷指出，居民通過加杠桿方式購(gòu)房也是導(dǎo)致房?jī)r(jià)上漲的一大因素。2013年以來(lái)居民加杠桿購(gòu)房比例明顯增加,新增居民購(gòu)房貸款占新建住宅銷售額的比重逐年上升,從2011年的不足20%,至2015年的34%,至今年上半年已經(jīng)達(dá)到54%,反映了居民投資加杠桿，但總體杠桿率水平并不算高。從目前來(lái)看房?jī)r(jià)即便出現(xiàn)下跌，也沒有大跌的基礎(chǔ)。

不過，青島農(nóng)商行還是對(duì)此表示出了擔(dān)憂，“如我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)整體衰退，相關(guān)借款人財(cái)務(wù)出現(xiàn)困難，作為本行貸款抵押的抵押物價(jià)值或會(huì)下降，繼而導(dǎo)致以該等房地產(chǎn)作為抵押的貸款一旦違約時(shí)本行可收回的金額減少。”其招股說(shuō)明書稱。

未了訴訟22筆涉訴金額9.3億元

截至招股書簽署日，青島農(nóng)商銀行尚未了結(jié)的爭(zhēng)議標(biāo)的金額在1000萬(wàn)元以上的重大訴訟、仲裁案件共22筆，涉訴金額共計(jì)93,010.72萬(wàn)元，截至2017年6月30日，減值準(zhǔn)備計(jì)提共計(jì)24,705.08萬(wàn)元。其中：關(guān)注類9筆，總標(biāo)的金額為66,660.04萬(wàn)元;可疑類12筆，總標(biāo)的金額為23,576.95萬(wàn)元;損失類1筆，總標(biāo)的金額為2,774.73萬(wàn)元。在上述案件中，青島農(nóng)商銀行均為原告，且均為該行從事銀行業(yè)務(wù)所引起的借貸糾紛或追償貸款糾紛。

青島農(nóng)商銀行表示，該行關(guān)注類貸款涉訴主要原因是本行為防范信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該部分借款人進(jìn)行訴訟保全，但該部分借款人目前有能力償還貸款本息，預(yù)計(jì)不會(huì)造成本行貸款本息損失，主要基于三方面：一是借款人還款意愿良好，無(wú)逃廢債務(wù)的傾向;二是借款人所提供的抵押物價(jià)值充足，保證人代償能力較強(qiáng)，有較強(qiáng)的代償意愿，第二還款來(lái)源保障充足;三是借款人利息或本金未逾期或逾期時(shí)間較短，五級(jí)分類為關(guān)注類符合風(fēng)險(xiǎn)分類相關(guān)規(guī)定。

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人對(duì)爭(zhēng)議標(biāo)的金額在1,000萬(wàn)元以上的重大訴訟、仲裁案件所涉及貸款減值損失準(zhǔn)備計(jì)提符合發(fā)行人一般貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提政策，會(huì)計(jì)處理謹(jǐn)慎。

此外，截至本招股書簽署日，該行不存在作為被告的訴訟標(biāo)的金額在1,000萬(wàn)元以上尚未了結(jié)的重大訴訟、仲裁案件。

區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)集中承壓

據(jù)《投資者報(bào)》報(bào)道，與其他區(qū)域銀行相比，青島農(nóng)商行地區(qū)分布單一化同樣突出。青島農(nóng)商行目前擁有360家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，其中350家位于青島范圍內(nèi)，其主要業(yè)務(wù)也集中于青島，且該行貸款客戶主要集中在青島地區(qū)。銀行發(fā)展嚴(yán)重受制于地方經(jīng)濟(jì)，如果青島地區(qū)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)下滑，該行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到不利影響。

與此同時(shí)，截至2016年6月底，青島農(nóng)商行1億元以下的公司貸款金額為339.44億元，占該行公司貸款和墊款余額比例為48.20%;個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款余額為180.48億元，占該行個(gè)人貸款和墊款余額比例為70.33%。中小企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，財(cái)務(wù)信息透明度低對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成壓力。

青島農(nóng)商行表示，如果相關(guān)貸款集中行業(yè)處于發(fā)展的下行周期、行業(yè)指導(dǎo)政策發(fā)生不利變化、客戶因經(jīng)營(yíng)困難出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，或該行對(duì)中小企業(yè)和經(jīng)營(yíng)業(yè)主的信用風(fēng)險(xiǎn)做出不準(zhǔn)確的評(píng)估，均會(huì)造成不良貸款增加，從而對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。

對(duì)此知情人士表示，在堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)社區(qū)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)定位，青島農(nóng)商行目前也在進(jìn)一步夯實(shí)大零售業(yè)務(wù)的主體支撐，并強(qiáng)化金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)及投資理財(cái)業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)及國(guó)際業(yè)務(wù)，而由于靠近日韓，其國(guó)際業(yè)務(wù)在農(nóng)商銀行中具有優(yōu)勢(shì)。

據(jù)悉，目前青島農(nóng)商銀行正著手打造與青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)相適應(yīng)的跨區(qū)域金融集團(tuán)，已成立1家異地分支機(jī)構(gòu)，主發(fā)起設(shè)立8家村鎮(zhèn)銀行，而設(shè)立金融租賃公司等非銀金融機(jī)構(gòu)的計(jì)劃也在推進(jìn)。

按照“根植青島、拓展山東、輻射華東六省”的市場(chǎng)布局戰(zhàn)略，結(jié)合“線上線下融合發(fā)展、相互促進(jìn)”的渠道整合策略，青島農(nóng)商行還將繼續(xù)上述相關(guān)拓展和申請(qǐng)工作，并大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

成本收入比高于行業(yè)平均水平

成本收入比率是銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的比率,反映出銀行每一單位的收入需要支出多少成本，該比率越低，說(shuō)明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強(qiáng)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道》報(bào)道，青島農(nóng)商銀行在2017年上半年、2016年、2015年、2014年的該項(xiàng)指標(biāo)分別為31.92%、34.16%、31.27%、40.95%。對(duì)比行業(yè)來(lái)看，2017年上半年、2016年、2015年、2014年，商業(yè)銀行該指標(biāo)均值分別為27.60%、31.11%、30.59%、31.62%。不難看出，近年來(lái)青島農(nóng)商銀行在這一數(shù)據(jù)上持續(xù)高于行業(yè)平均水平。

利息凈收入是該行利潤(rùn)的主要來(lái)源。在2017年上半年、2016年、2015年、2014年，其利息凈收入分別為27.12億元、54.42億元、54.80億元和53.86億元。2016年利息凈收入同比微降0.69%。

對(duì)此，招股說(shuō)明書解釋為主要受息差收窄影響。從整個(gè)銀行業(yè)來(lái)看，息差收窄具有普遍性。交通銀行金融研究中心曾發(fā)布報(bào)告指出，2016年以來(lái)行業(yè)凈息差主要受五次降息后貸款集中重定價(jià)的影響，疊加營(yíng)改增和資產(chǎn)收益率下行的因素，全年行業(yè)凈息差預(yù)計(jì)收窄30個(gè)基點(diǎn)，拖累凈利潤(rùn)增速-14.2個(gè)百分點(diǎn)。

兩年遭銀監(jiān)局三罰

1月19日，青島銀監(jiān)局發(fā)布青銀監(jiān)罰決字〔2017〕20號(hào)行政處罰決定書。青島農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司平度支行因農(nóng)戶貸款資金監(jiān)控不到位，違反《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條規(guī)定，被青島銀監(jiān)局罰款20萬(wàn)元。

招股書中，青島農(nóng)商銀行披露了該行及其分支機(jī)構(gòu)報(bào)告期內(nèi)的行政處罰事項(xiàng)。

被青島銀監(jiān)局處罰方面：2015年12月1日，青島銀監(jiān)局作出《行政處罰決定書》(青銀監(jiān)罰決字[2015]1號(hào))，對(duì)青島農(nóng)商銀行挪用貸款資金作為開立銀行承兌匯票保證金的行為處以罰款人民幣40萬(wàn)元。行政處罰依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條。

2017年6月23日，青島銀監(jiān)局作出《行政處罰決定書》(青銀監(jiān)罰決字[2017]9號(hào))，對(duì)青島農(nóng)商銀行硅谷核心區(qū)支行貸款轉(zhuǎn)保證金開立銀行承兌匯票的行為處以罰款人民幣20萬(wàn)元。

據(jù)魯網(wǎng)報(bào)道，查閱《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》發(fā)現(xiàn)，青島農(nóng)商銀行上述違法違規(guī)行為主要涉及該法第四十六條第五款即“嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則的”。上述法律條文規(guī)定，該行為由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，并處二十萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰款。

值得關(guān)注的是，隨著銀行業(yè)監(jiān)管制度及監(jiān)管法律條文逐步完善，對(duì)于相同的違法違規(guī)行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)做出監(jiān)管處罰適用的法律也相應(yīng)做出變化，商業(yè)銀行的違法違規(guī)成本隨之上升。

此外，招股書顯示，青島農(nóng)商銀行被央行行政處罰方面如下：2014年6月6日，中國(guó)人民銀行青島市中心支行作出《行政處罰決定書》((青銀)罰字[2014]1號(hào))，對(duì)青島農(nóng)商銀行違反現(xiàn)金管理規(guī)定的行為給予警告、違反征信管理規(guī)定的行為處以罰款16萬(wàn)元;并對(duì)該行違反反洗錢規(guī)定的行為責(zé)令限期改正。

2015年9月23日，中國(guó)人民銀行青島市中心支行作出《行政處罰決定書》((青銀)罰決字[2015]4號(hào))，對(duì)青島農(nóng)商銀行違反存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的行為處以罰款96,782.26元。

2016年8月29日，中國(guó)人民銀行濟(jì)寧市中心支行做出《行政處罰決定書》((濟(jì)寧銀)罰決字[2016]5號(hào))，對(duì)山東金鄉(xiāng)藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行股份有限公司未按規(guī)定比例交存法定存款準(zhǔn)備金的行為處以罰款1,542.30元。

2016年10月28日，中國(guó)人民銀行濟(jì)寧市中心支行做出《行政處罰決定書》((濟(jì)寧銀)罰決字[2016]6號(hào))，對(duì)山東金鄉(xiāng)藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行股份有限公司未按規(guī)定比例交存法定存款準(zhǔn)備金的行為處以罰款36.36元。

物價(jià)部門行政處罰：2015年1月19日，青島市物價(jià)局作出《行政處罰決定書》(青價(jià)檢處[2015]1號(hào))，對(duì)青島農(nóng)商銀行在辦理房屋抵押貸款過程中違規(guī)轉(zhuǎn)嫁房屋抵押登記費(fèi)、在辦理銀行承兌匯票兌付(或貼現(xiàn))業(yè)務(wù)時(shí)收取查詢費(fèi)及未明碼標(biāo)價(jià)收取委托貸款手續(xù)費(fèi)之行為作出沒收違法所得2,641,340元，罰款2,646,340元的行政處罰，共計(jì)罰沒款5,287,680元。

稅務(wù)部門處罰情況：2005年5月25日，青島市地方稅務(wù)局稽查局出具《稅務(wù)行政處罰決定書》(青地稅罰[2005]900149號(hào))，對(duì)華豐合行因少繳營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和房產(chǎn)稅的行為進(jìn)行處罰，罰款269,376.10元。本處罰決定出具后，華豐合行一直未繳納罰款。2013年稅務(wù)部門進(jìn)行系統(tǒng)檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)了上述罰款仍未繳納，但因華豐合行已不存在且其權(quán)利義務(wù)由本行承擔(dān)，因此，青島農(nóng)商銀行于2013年8月13日繳納了269,376.10元的罰款及770,229.90元的滯納金。

青島農(nóng)商銀行平度支行放款當(dāng)天即被挪用是否審慎經(jīng)營(yíng)

得銀行貸款后“突擊”轉(zhuǎn)讓名下房產(chǎn)，惡意逃避銀行債務(wù)，以上便是前述被處罰的青島農(nóng)商銀行平度支行的“不幸遭遇”。

據(jù)《魯網(wǎng)》報(bào)道，依據(jù)供銷合同發(fā)放的流動(dòng)資金貸款，在放款當(dāng)天即被挪作他用;借款人取

山東省青島市中級(jí)人民法院(2017)魯02刑終676號(hào)刑事裁定書顯示，2013年5月12日，被告人孫某、史某提供虛假購(gòu)銷合同與他人組成三戶聯(lián)保體向青島農(nóng)商銀行平度市支行提出貸款申請(qǐng)。

5月29日取得200萬(wàn)元貸款后，二被告人隨即改變貸款用途，將貸款用于償還銀行貸款造成的個(gè)人借款，并于2013年5月29日、12月26日、2014年1月8日陸續(xù)將名下的五套房產(chǎn)分別過戶到親屬名下，進(jìn)行財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。至案發(fā)，200萬(wàn)元貸款未被追回。

雖然法院一審、二審均認(rèn)定本案事實(shí)清楚，并判令對(duì)被告人違法所得人民幣二百萬(wàn)元予以追繳，返還被害人青島農(nóng)商銀行平度支行，但青島農(nóng)商銀行平度支行自身是否對(duì)貸款客戶及相關(guān)資料進(jìn)行嚴(yán)格審核，是否恪守審慎經(jīng)營(yíng)原則，值得商榷。

據(jù)悉，銀行根據(jù)供銷合同發(fā)放流動(dòng)資金貸款均系將款項(xiàng)直接打入合同所列供貨商賬戶，而上述案件中，被告人史某也承認(rèn)其貸款時(shí)提供得購(gòu)銷合同，只是為了提供放款賬戶，是放款當(dāng)天才提供的。

“違反審慎經(jīng)營(yíng)原則”在上述青島農(nóng)商銀行平度支行一案中或可窺視一斑，這與該行遭受處罰或是一種暗合。而另?yè)?jù)青島市中級(jí)人民法院(2017)魯02民終5880號(hào)民事判決書顯示，青島農(nóng)商銀行即墨支行前員工王某曾因涉嫌騙取貸款、違規(guī)發(fā)放貸款被當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)立案調(diào)查。

2018年排隊(duì)IPO的中小銀行將面臨較大壓力

據(jù)《上海金融報(bào)》報(bào)道，對(duì)于部分還在排隊(duì)的城商行和農(nóng)商行今年上市前景，交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員趙亞蕊認(rèn)為，總體來(lái)看，2018年排隊(duì)IPO的中小銀行將面臨較大壓力。具體有兩方面原因，一方面，從目前情況看，城商行自身資質(zhì)有很大提升空間，尤其在2018年強(qiáng)監(jiān)管形勢(shì)下，城商行等中小型銀行仍是受影響最大的銀行，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)增速都將受到一定影響，且中小型銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力相對(duì)薄弱，不良率相對(duì)較高。此外，內(nèi)控及風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全等因素也是阻礙城商行、農(nóng)商行上市的原因之一。

另一方面，從當(dāng)前商業(yè)銀行IPO審批情況來(lái)看，節(jié)奏已明顯放慢，審核標(biāo)準(zhǔn)也更嚴(yán)格，MPA等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的提高也會(huì)影響到準(zhǔn)備上市銀行的審核。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融所研究員尹中立撰文表示，2018新年伊始，IPO排隊(duì)的銀行仍然一波接一波。如果不加控制，進(jìn)入IPO排隊(duì)的銀行數(shù)量還會(huì)不斷增加。

除非業(yè)務(wù)模式有創(chuàng)新的銀行外，其他業(yè)務(wù)同質(zhì)的銀行應(yīng)該從嚴(yán)控制其IPO，讓更多的高科技企業(yè)快速進(jìn)入股票市場(chǎng)。

尹中立指出，我們發(fā)展直接融資的目的是為了鼓勵(lì)創(chuàng)新，緩解間接融資帶來(lái)的高負(fù)債率風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)實(shí)中我們把大量的直接融資配置到金融行業(yè)，形成了金融資源在金融體系內(nèi)部循環(huán)的怪圈，嚴(yán)重影響到直接融資的目的和功能。

截至2017年底，在國(guó)內(nèi)上市的銀行股有25家，最大的五家商業(yè)銀行均已經(jīng)上市。上市的證券公司有34家，規(guī)模較大的證券公司均已經(jīng)上市。這些金融類公司雖然數(shù)量不多，總數(shù)不足100家，但它們的特點(diǎn)是市值都很大，它們的總流通市值已經(jīng)超過10萬(wàn)億元，占滬深兩市的總市值的比重近20%。將大量的資源配置到金融行業(yè)擠占了其他行業(yè)的融資需求，加劇了金融業(yè)的脫實(shí)向虛。

雖然金融行業(yè)通過股市融資補(bǔ)充了資本金，可以提高它們抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，但寶貴的股市融資用于金融類公司只能起到錦上添花的作用。當(dāng)前的銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的盈利能力都很強(qiáng)，上市的商業(yè)銀行盈利超過了全部上市公司盈利總額的一半。金融類公司具備了內(nèi)源融資的能力，應(yīng)該把IPO資源更多地向非金融類公司傾斜。

關(guān)鍵詞： 不良率 青島 商行