近日，新基金正趁著市場(chǎng)調(diào)整積極把握建倉(cāng)機(jī)會(huì)，多只ETF在上市前的股票倉(cāng)位已處于較高水平。此外，多家上市公司近期發(fā)布的不定期公告向市場(chǎng)披露了機(jī)構(gòu)的最新持倉(cāng)情況——今年以來(lái)已有多只高端制造板塊個(gè)股獲加倉(cāng)。多位機(jī)構(gòu)人士表示，在基本面支撐下，A股回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)將有限，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)仍具有較大的吸引力。

新基金加快建倉(cāng)步伐

新基金正加快建倉(cāng)步伐，多只新成立的ETF在快速打出“子彈”。以匯添富中證全指證券公司ETF為例，該基金成立于2月27日，首募規(guī)模為8.75億元。3月10日，匯添富中證全指證券公司ETF發(fā)布上市交易公告書(shū)，上市時(shí)間敲定為3月15日，截至3月8日，該基金權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例為57.57%。

(資料圖片)

無(wú)獨(dú)有偶，3月8日，易方達(dá)基金發(fā)布易方達(dá)中證500增強(qiáng)策略ETF上市交易公告書(shū)，該基金首募規(guī)模為11.43億元，定于3月13日上市。截至3月6日，該基金權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例為45.64%。

根據(jù)規(guī)定，ETF應(yīng)在上市前完成建倉(cāng)，使基金投資組合比例符合基金合同等文件的約定。滬上一位基金研究員表示，從最新情況來(lái)看，距離上市仍有一段時(shí)間，基金成立不久，多只ETF的股票倉(cāng)位已達(dá)到相對(duì)較高水平。

除了被動(dòng)指數(shù)型基金以外，多只成立時(shí)間不滿(mǎn)3個(gè)月的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金也快速建倉(cāng)。例如，嘉實(shí)信息產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起式成立于2022年12月16日，截至今年3月9日，基金成立以來(lái)收益率超20%。類(lèi)似的還有，萬(wàn)家洞見(jiàn)進(jìn)取混合發(fā)起式成立于2022年12月23日，基金成立以來(lái)收益率接近10%。

老基金調(diào)倉(cāng)換股露蹤跡

從整體來(lái)看，老基金股票倉(cāng)位已保持在較高水平。據(jù)天風(fēng)證券統(tǒng)計(jì)，截至3月3日，普通股票型基金倉(cāng)位中位數(shù)為89.7%，偏股混合型基金倉(cāng)位中位數(shù)為88.4%。

值得關(guān)注的是，多家上市公司近期發(fā)布的不定期公告向市場(chǎng)披露了機(jī)構(gòu)的最新持倉(cāng)情況。在市場(chǎng)的震蕩調(diào)整中，部分基金已悄然調(diào)倉(cāng)換股。從整體來(lái)看，高端制造板塊成為基金重點(diǎn)加倉(cāng)方向。

具體而言，截至2月17日，易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選三年持有期混合、易方達(dá)價(jià)值精選混合、易方達(dá)瑞恒混合、易方達(dá)新收益混合等成為徐工機(jī)械新進(jìn)前十大流通股東，持股數(shù)量均超過(guò)2000萬(wàn)股。近期徐工機(jī)械股價(jià)頗為強(qiáng)勢(shì)，截至3月10日，今年以來(lái)徐工機(jī)械股價(jià)漲幅接近40%。

此外，和去年12月30日相比，截至今年2月3日，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有期混合加倉(cāng)泰和新材300多萬(wàn)股，同樣采取加倉(cāng)操作的還有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一六零三二組合、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一零零一組合、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一六零三一組合等。

在部分標(biāo)的上，機(jī)構(gòu)操作也呈現(xiàn)一定分歧。以TCL中環(huán)為例，和去年三季度末相比，截至今年3月1日，前海開(kāi)源公用事業(yè)行業(yè)股票略減持40.07萬(wàn)股，易方達(dá)環(huán)保主題混合則加倉(cāng)253.48萬(wàn)股，天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)成為T(mén)CL中環(huán)新進(jìn)前十大股東。

樂(lè)看后市 基金經(jīng)理積極定投

基煜基金近一周對(duì)權(quán)益類(lèi)基金基金經(jīng)理的調(diào)研結(jié)果顯示，基金經(jīng)理普遍認(rèn)為今年利好因素較為明顯，對(duì)國(guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)持樂(lè)觀態(tài)度。從中長(zhǎng)周期看，市場(chǎng)仍處在底部向上狀態(tài)，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)吸引力很大。

出于對(duì)后市的樂(lè)觀態(tài)度，部分基金經(jīng)理堅(jiān)持定投。博道基金研究副總監(jiān)兼研究部總經(jīng)理何曉彬表示，2月PMI繼續(xù)回升，經(jīng)濟(jì)修復(fù)態(tài)勢(shì)明顯，金融數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)開(kāi)門(mén)紅并超預(yù)期。同時(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)亦超預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期再度升溫，資產(chǎn)價(jià)格震蕩調(diào)整。市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期已相對(duì)充分，后續(xù)等待企業(yè)盈利回升確認(rèn)。

“根據(jù)中期隱含回報(bào)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)模型，3月市場(chǎng)具有十分明顯的配置價(jià)值。本月繼續(xù)定投3份博道研究恒選，金額合計(jì)15000元?！焙螘员蛘f(shuō)。華夏基金基金經(jīng)理周克平則每周定投1萬(wàn)元，截至3月6日，累計(jì)定投金額為45.4萬(wàn)元。周克平表示：“我們堅(jiān)定對(duì)于中國(guó)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)估值底部抬升的信心?！?/p>

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

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