今日（9月6日），兩市股指早盤走低，午后止跌回升，滬指拉升翻紅；兩市成交額回縮至8000億以內(nèi)，北向資金小幅凈買入。

行業(yè)板塊漲多跌少，光刻膠概念股爆發(fā)，半導(dǎo)體、通信設(shè)備、航天航空、計算機設(shè)備板塊漲幅居前，游戲、航空機場、航運港口、光伏設(shè)備板塊跌幅居前。

行業(yè)龍頭隆基綠能近日表示，未來大量產(chǎn)品都會走向BC路線。公司管理層在交流中認為，目前BC的技術(shù)路線已經(jīng)成熟，相信它會逐步取代TOPCon。在接下來的5到6年，BC電池會是晶硅電池中的絕對主流。對此，中信證券表示，頭加碼BC電池，新技術(shù)催化新機遇；信達證券指出，隆基明確聚焦BC電池路線，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有望加速；華金證券認為，旺季來臨，新能源產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營向好。

(資料圖)

中信證券：龍頭加碼BC電池新技術(shù)催化新機遇

核心觀點：隆基綠能表示將加大BC電池擴產(chǎn)力度，看好未來BC技術(shù)將成為晶硅電池絕對主流，或?qū)⒁I(lǐng)電池技術(shù)新潮。BC電池背電機結(jié)構(gòu)復(fù)雜，其加速推廣有望帶動激光設(shè)備、串焊機等增量設(shè)備需求，并催化輔材新品加速應(yīng)用。看好BC技術(shù)領(lǐng)先的電池廠商，以及相關(guān)設(shè)備、輔材供應(yīng)鏈龍頭新成長機遇。

投資建議：

1、電池組件環(huán)節(jié)：推薦在BC技術(shù)領(lǐng)域率先量產(chǎn)推廣的隆基綠能、愛旭股份，以及持續(xù)進行技術(shù)儲備的晶科能源、鈞達股份、TCL中環(huán)；

2、設(shè)備環(huán)節(jié)，推薦受益于BC加速擴產(chǎn)，有望迎來需求快速增長的激光設(shè)備核心供應(yīng)商帝爾激光和串焊機龍頭奧特維，建議關(guān)注英諾激光、海目星；

3、BC電池有望加快輔材新品應(yīng)用推廣，推薦先進膜材料平臺供應(yīng)商福斯特，適配BC電池的復(fù)合功能膜廠商裕興股份和焊線膠帶供應(yīng)商賽伍技術(shù)，建議關(guān)注光伏絕緣膠供應(yīng)商廣信材料。

信達證券：隆基明確聚焦BC電池路線產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有望加速

核心觀點：隆基綠能本次明確BC 電池為未來光伏電池主流技術(shù)路線將有力促進 BC 電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，刺激更多光伏領(lǐng)先廠商進行 BC 電池研發(fā)與生產(chǎn)，促進產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)需求。

投資建議：建議關(guān)注已經(jīng)擁有成熟BC 電池產(chǎn)品的電池廠商如隆基綠能、愛旭股份，以及受益于BC電池需求提升的相關(guān)設(shè)備及輔材廠商如帝爾激光、捷佳偉創(chuàng)、奧特維、宇邦新材等。

長城國瑞證券：行業(yè)整體盈利能力逐步修復(fù)動力電池增速或?qū)⒋蠓啪?/strong>

投資觀點：通過對上半年整體業(yè)績分析，動力電池行業(yè)較一季度明顯改善，電網(wǎng)設(shè)備和光伏設(shè)備基本平穩(wěn)快速發(fā)展。下半年，碳酸鋰價格作為影響行業(yè)盈利能力地關(guān)鍵因素且其價格波動仍未穩(wěn)定，再疊加動力電池行業(yè)增速整體趨緩，我們預(yù)計2023 年整個動力電池行業(yè)增速或?qū)⒒九c上半年持平。目前，諸多廠商看好海外市場紛紛開始開拓海外客戶，若出海順利， 其盈利能力將有望得到進一步修復(fù)和改善。

東莞證券：硅料價格持續(xù)上漲電池排產(chǎn)維持高位

投資要點：近期硅料產(chǎn)出不及預(yù)期，硅料需求仍較為堅挺，另外，電池片企業(yè)近期排產(chǎn)仍持續(xù)保持高位。近期各家公司的中報業(yè)績已披露完畢，其中，光伏行業(yè)多數(shù)企業(yè)業(yè)績呈同比增長態(tài)勢。風電方面，多數(shù)風電整機商業(yè)績則有所承壓，變流器、鑄件、塔筒、葉片廠商上半年業(yè)績同比改善顯著。建議關(guān)注業(yè)績向好，估值處于相對低位的企業(yè)。

投資建議：建議關(guān)注逆變器、變流器、儲能系統(tǒng)、接線盒、風電零部件等環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。

華金證券：旺季來臨新能源產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營向好

投資要點：預(yù)計待碳酸鋰價格逐步企穩(wěn)后，鋰電行業(yè)排產(chǎn)有望逐步向好，疊加行業(yè)估值已處于歷史低位，我們認為鋰電行業(yè)有望迎來一定的估值修復(fù)。

投資建議：動力電池，寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、中創(chuàng)新航；正極，當升科技、容百科技、廈鎢新能、振華新材、長遠鋰科、中偉股份等；隔膜，恩捷股份、星源材質(zhì)等；負極，尚太科技、璞泰來、杉杉股份、中科電氣、索通發(fā)展等；電解液，天賜材料、新宙邦、多氟多等；輔材，科達利等；復(fù)合箔材相關(guān)標的，英聯(lián)股份、寶明科技、驕成超聲等。

中金公司：電池迭代拉長光伏金剛線細線化升級周期

核心觀點：隨著電池新技術(shù)滲透下的硅片大尺寸、薄片化以及高質(zhì)量趨勢，我們看好線徑更細、切割能力更強的鎢絲金剛線或逐步完成對于原有碳鋼絲金剛線的替代，帶動光伏金剛線行業(yè)迎來量價齊升的有利格局以及鎢絲金剛線布局領(lǐng)先企業(yè)的投資機會。

投資建議：金剛線供給過剩情況好于預(yù)期，具備細線化產(chǎn)品快速迭代能力（包括碳鋼絲細線以及鎢絲產(chǎn)品替代）的企業(yè)盈利能力將維持高位。

(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。)

（文章來源：東方財富研究中心）