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【07:33 海晨股份(300873)2023年中報業(yè)績點評：23Q2歸母凈利1.15億元 同比降幅收窄 新能源汽車業(yè)務保持高速增長 持續(xù)看好公司成長性】

8月29日給予海晨股份(300873)強推評級。

投資建議：持續(xù)看好公司核心能力復制、新項目落地帶來的成長性及產能利用率提升、自動化系統(tǒng)升級完成后利潤率修復。1）基于下游消費電子行業(yè)需求波動及公司新項目投產爬坡期間帶來的壓力，該機構小幅下調2023-25 年盈利預測至預計實現(xiàn)歸屬凈利分別為3.64、4.39、5.84 億元（原預測為4.15、5.35、6.80 億），對應23-25 年EPS 分別為1.58、1.91、2.53 元，對應PE 分別11、9、7 倍。2）維持PEG 估值方式，考慮到公司未來三年歸母凈利潤仍有望維持15%以上增速，給予23 年15 倍PE，23 年目標市值約54.6 億元，目標價23.7 元，預期30%空間，維持“強推”評級。

風險提示：大客戶增速不及預期；業(yè)務拓展不及預期；匯率波動風險。

該股最近6個月獲得機構3次買入評級、2次強烈推薦評級、2次強推評級、1次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次持有評級。

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