澎湃新聞?dòng)浾?孫銘蔚

股票私募倉(cāng)位指數(shù)連續(xù)5周超80%。

【資料圖】

私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至7月28日（因信息披露合規(guī)等原因，私募基金凈值及業(yè)績(jī)測(cè)算數(shù)據(jù)相對(duì)滯后），股票私募倉(cāng)位指數(shù)為80.24%。盡管與上周相比略有下降，但這已經(jīng)是該指數(shù)連續(xù)5周超80%。

同時(shí)，7月份股票私募倉(cāng)位指數(shù)平均值為80.30%，略高于6月份的80.08%，股票私募倉(cāng)位指數(shù)已經(jīng)連續(xù)2個(gè)月超80%大關(guān)。

具體來(lái)看，59.38%的股票私募倉(cāng)位處于滿(mǎn)倉(cāng)（倉(cāng)位＞80%）狀態(tài)，29.57%的股票私募倉(cāng)位處于中等（50%≤倉(cāng)位≤80%）水平，而低倉(cāng)（20%≤倉(cāng)位＜50%）和空倉(cāng)（倉(cāng)位＜20%）股票私募占比依次為10.10%和0.95%。

分規(guī)模來(lái)看，私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至7月28日，百億股票私募、五十億股票私募、二十億股票私募、十億股票私募、五億股票私募倉(cāng)位指數(shù)依次為78.72%、74.12%、77.81%、77.34%和82.04%。不過(guò)，對(duì)比前一周數(shù)據(jù)來(lái)看，百億股票私募的倉(cāng)位有2.34%的下滑。

百億股票私募中，目前57.66%的百億股票私募處于滿(mǎn)倉(cāng)狀態(tài)，31.70%的百億股票私募倉(cāng)位處于中等水平，10.64%的百億股票私募倉(cāng)位低于5成，其中包括0.53%的百億股票私募處于空倉(cāng)狀態(tài)。

總體來(lái)看，不少私募看好8月市場(chǎng)行情。

私募排排網(wǎng)此前發(fā)布的新一期中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)月度報(bào)告顯示，從趨勢(shì)預(yù)期信心指標(biāo)來(lái)看，管理人保持樂(lè)觀和中性態(tài)度的占比較多。從增減倉(cāng)指標(biāo)來(lái)看，多數(shù)管理人打算維持倉(cāng)位不變。

具體而言，2023年8月A股市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)期信心指標(biāo)值為128.63，比上月上漲3.85%。其中，6.4%的受訪基金經(jīng)理持極度樂(lè)觀態(tài)度，比上月上漲5.5個(gè)百分點(diǎn)；49%的基金經(jīng)理持樂(lè)觀態(tài)度，比上月上漲2.2個(gè)百分點(diǎn)；3.6%的基金經(jīng)理持悲觀態(tài)度，比上月下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。

倉(cāng)位增減計(jì)劃方面，A股市場(chǎng)8月倉(cāng)位增減投資計(jì)劃指標(biāo)值為118.98，比上月上漲3.18%。4.6%的基金經(jīng)理打算大幅增倉(cāng)，比上月上漲1.9個(gè)百分點(diǎn)；31.5%的基金經(jīng)理打算增倉(cāng)，比上月上漲3.6個(gè)百分點(diǎn)；另有61.1%的基金經(jīng)理打算維持倉(cāng)位不變。

展望未來(lái)，建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛表示，可以預(yù)見(jiàn)，八月份仍然是各領(lǐng)域政策密集落地的時(shí)間段，對(duì)八月市場(chǎng)震蕩上行的判斷并沒(méi)有發(fā)生改變。但進(jìn)入九月份以后，市場(chǎng)將經(jīng)受實(shí)際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的考驗(yàn)。后繼進(jìn)一步上漲需要國(guó)內(nèi)庫(kù)存周期實(shí)際上行或者美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策邊際轉(zhuǎn)鴿。建議投資者在未來(lái)兩三周內(nèi)依然保持高倉(cāng)位，逢低加倉(cāng)地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、可選消費(fèi)。

磐耀資產(chǎn)稱(chēng)，本周倉(cāng)位維持9成以上，持倉(cāng)略做切換，但大方向還是軍工+醫(yī)藥+機(jī)械。對(duì)于順周期板塊的投資機(jī)會(huì)，近期體現(xiàn)出一定的主題投資特征，該私募認(rèn)為，這顯示出市場(chǎng)資金的矛盾與混沌，信心仍不堅(jiān)實(shí)，“我們認(rèn)為當(dāng)下政策仍有后手空間，資本市場(chǎng)依舊大有可為，需要積極把握政策、基本面改善與情緒回暖共振的窗口期。”

康曼德資本表示，光伏、半導(dǎo)體、醫(yī)藥等板塊的估值均處于較低水平，看好后續(xù)投資機(jī)會(huì)；光伏的看點(diǎn)在于下半年需求側(cè)的釋放，半導(dǎo)體的看點(diǎn)在于國(guó)產(chǎn)替代，醫(yī)藥行業(yè)的看點(diǎn)在于集采的影響正在逐步減弱，而消費(fèi)的看點(diǎn)在于擴(kuò)大內(nèi)需政策陸續(xù)出臺(tái)，消費(fèi)能力與信心逐漸恢復(fù)。

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