【解剖大盤】

恒指破位之后，走勢肯定是比較虛弱的，之所以今天還能橫住沒有大幅殺跌，是因為市場依舊沒有放棄對政策的期待。

匯率方面比較被動，今天上午，離岸人民幣一度跌破7.31，日內(nèi)一度跌逾300點。創(chuàng)去年11月來新低。形勢不樂觀，央行行動積極，今日開展4010億元一年期MLF操作，利率下調(diào)15個基點至2.5%；7天期逆回購操作中標(biāo)利率調(diào)降為1.80%，此前為1.9%。雙雙超預(yù)期“降息”，這是今年以來央行第二次降息。按照慣例，如果MLF利率下調(diào)，與之密切相關(guān)的LPR一般也會有一定調(diào)整，市場預(yù)期，5天之后8月20日，LPR可能會迎來同步下調(diào)，而且可能是1年期和5年期集體下調(diào)。另外，央視：福州廈門成都等多個城市擬于近日降低二套房首付比例下限?？上ё铌P(guān)鍵的一線城市還沒有動靜。中梁控股(02772)昨日公布，于重組支持協(xié)議費用截止期限，占計劃債務(wù)約71%的持有人已加入重組支持協(xié)議及或已提供加入重組支持協(xié)議的指示。這個信號相對積極，其它如碧桂園服務(wù)(06098)、碧桂園(02007)、合景泰富(01813)均出現(xiàn)反彈。

(相關(guān)資料圖)

今天汽車界比較熱鬧。8月14日晚間，恒大汽車(00708)公告，將發(fā)行新股，以獲得阿聯(lián)酋國家主權(quán)基金持股的上市公司NWTN(紐頓集團)約5億美元戰(zhàn)略投資?？瓷先ケ容^高大上，但不要細究，細究就是如果恒大汽車尋得超290億元融資，就能幫助恒大推出多款旗艦車型，并實現(xiàn)量產(chǎn)。這個資金量顯然不夠，后續(xù)會不會追加不確定。另外都是“朋友圈”之間的關(guān)系，和以前借助港資是一個道理。眼下，先拿到一些債務(wù)重組的籌碼，抬高一下市值才是目的。不要上頭就行。今天最高漲了47%，最終只上漲了1.76%。

百度(09888)造車也有眉目了。8月14日晚，百度造車項目集度汽車正式“更名”極越品牌，原集度汽車首款車型“集度ROBO-01”更名為“極越01”進入工信部最新一批汽車新產(chǎn)品公示公告，這表明極越01已獲得上市銷售的資質(zhì)。這意味著目前百度創(chuàng)始人李彥宏或已放棄造車，只做擅長的自動駕駛技術(shù)研發(fā)。玩汽車沒有巨額資金是玩不轉(zhuǎn)的，太燒錢了，眼下汽車這么卷，場上的都未必有多少能存活下來，何況是新入場的。華為這么牛的公司玩汽車也是虧錢的。先搞好主業(yè)后謀定汽車，這才是明智之舉。汽車上半場是電動化，下半場是智能化已經(jīng)形成共識，眼下汽車投資熱點就是智能駕駛最終實現(xiàn)無人駕駛。因此，智能駕駛這塊的浙江世寶(01057)、耐世特(01316)到了低位就會有資金追捧。

下午，市場又開始流傳降印花稅的小作文，看來，不下點猛藥，股市很難有起色。至于降多少及什么時候降都不清楚。證券類今天再受刺激，先鋒國聯(lián)證券(01456)、中州證券(01375)漲幅都在4個點以上，大品種中金公司(03908)、中信證券(06030)小幅拉升。資金聚集證券，都在等消息。

昨日談到有看空AI的言論出臺，隔夜美股英偉達股價就迎來狂歡，收盤時上漲逾7%，據(jù)媒體周二報道，沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋正爭相購買數(shù)千個英偉達高性能顯卡，加入全球人工智能軍備競賽。如沙特已通過公共研究機構(gòu)阿卜杜拉國王科技大學(xué)(Kaust)購買了至少3000塊英偉達的H100顯卡，該顯卡售價40000美元/塊。阿聯(lián)酋也已經(jīng)確保自己將獲得數(shù)千塊英偉達顯卡，并已在阿布扎比馬斯達爾城的國有技術(shù)創(chuàng)新研究所開發(fā)了自己的開源大型語言模型—Falcon?？萍几锩睦顺辈⒉粫驗楣蓛r的調(diào)整就熄火，高盛等大行又在看好英偉達。報道稱，接近英偉達及其制造商臺積電的多位消息人士稱，英偉達將于2023年在全球出貨約55萬塊H100顯卡，主要銷往美國科技公司。目前AI的機遇依然在硬件方向，調(diào)整到位的中興通訊(00763)、聯(lián)想集團(00992)值得保持關(guān)注。

8月15日凌晨，美股持倉文件披露完畢，巴菲特、高瓴、高毅的美股持倉悉數(shù)出爐。其中，巴菲特精準(zhǔn)建倉美國四大房地產(chǎn)公司的三家，大舉押注美國房地產(chǎn)復(fù)蘇，除房地產(chǎn)板塊外，巴菲特還加倉了此前建倉不久的第一資本及‘心頭好’西方石油公司；千億私募高瓴、高毅則繼續(xù)圍繞中概股進行配置調(diào)整。二季度，高毅資產(chǎn)對拼多多繼續(xù)增倉，成為第一大重倉，高毅資產(chǎn)還大舉買入中通快遞(02057)，中通快遞仍是其第二大重倉股。高瓴對京東(09618)、華住(01179)等7只中概股進行了增持、新進買入等加碼操作。二季度，HHLR繼續(xù)增持了華住集團。巴菲特的持倉沒有太大的借鑒意義，但高毅、高瓴的持倉值得多看一眼。

從各個角度來看，大環(huán)境對港股都不算友好，盡管有陸續(xù)的利好也在推出，但眼下需要的是重磅利好才能提振市場信心，期待印花稅這類消息能出臺。

【板塊聚焦】

在政治局會議提出活躍資本市場后，通過降低或者取消印花稅激活市場的呼聲漸高，8月初，證券時報、經(jīng)濟日報、央廣網(wǎng)等三大官媒共同發(fā)聲，為活躍資本市場、提振投資者信心，呼吁降低印花稅。昨日晚間，北京商報發(fā)表評論文章稱A股也可以考慮取消印花稅引發(fā)較高關(guān)注。

從歷次降印花稅的反饋看，市場均出現(xiàn)積極上漲，最近的一次，2008年9月19日，上證跌到1800點附近，證券交易印花稅由雙邊征收改為單邊征收，稅率保持1‰。當(dāng)天滬指創(chuàng)下史上第三大漲幅，收盤時上漲9.45%，兩市個股全部漲停。

媒體密集吹風(fēng)需要高度重視，市場到底如何表現(xiàn)和降印花稅的幅度及大盤的點位有關(guān)，現(xiàn)在這個時點，確實需要強刺激才行。受益最大的就是證券類，主要品種：中金公司(03908)、HTSC(06886)、中信證券(06030)。

【個股掘金】

華泰證券(06886)：歸母凈利潤65.56億元同比增長21.94% 獲南向資金增持

公司發(fā)布2023年半年度業(yè)績快報，營業(yè)總收入183.69億元，同比增長13.63%;歸屬于上市公司股東的凈利潤65.56億元，同比增長21.94%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤70.17億元，同比增長32.2%。主要原因是機構(gòu)服務(wù)業(yè)務(wù)收入、投資管理業(yè)務(wù)收入及國際業(yè)務(wù)收入較去年同期顯著增長。

點評：業(yè)績層面相當(dāng)給力，凈利潤增速高過營收，可見內(nèi)部挖潛及管理到位。近期高層提出：“活躍資本市場，提振投資者信心”，券商將成為直接受益的行業(yè)。下一階段的資本市場改革將更加重視投資端，未來中長期機構(gòu)資金有望成為新的增量資金，這將帶來機構(gòu)業(yè)務(wù)具備競爭優(yōu)勢的頭部券商未來盈利的超預(yù)期。華泰證券是第一家在A+H+G三地上市的證券公司，擁有全牌照業(yè)務(wù)鏈體系，規(guī)模大、知名度高、資金背景實力強，位于第一梯隊。華泰證券漲樂財富通App位居證券公司類App第一名。隨著經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占比的逐年下降，融資融券、財富管理、投行等業(yè)務(wù)占比的逐漸提升。后期在政策催化下，融資融券及自營業(yè)務(wù)將快速提升。華泰證券作為頭部券商估值水平仍處在歷史低位，當(dāng)前TTM股息率2.64%，已經(jīng)和十年期國債無風(fēng)險收益率相當(dāng)，具備較好的投資價值。南下資金的大力增持凸顯資本市場對其認(rèn)同。如果降印花稅能出來，對這類頭部券商業(yè)績會直接催化。

TCL電子(01070)：面板價格持續(xù)上漲 上半年智屏全球出貨量同比上升12.9%

集邦咨詢最新報價顯示，2023年8月上旬，電視各尺寸面板價格繼續(xù)保持上漲趨勢，其中65寸電視面板均價為165美元，半年來已大漲44.7%。據(jù)悉，國內(nèi)品牌在618之后已普遍上調(diào)電視終端售價，未來數(shù)月以內(nèi)，這一趨勢將逐步傳導(dǎo)至北美等其他地區(qū)市場。

點評：TCL在7月1日起對智屏(TV)產(chǎn)品價格做調(diào)整，預(yù)計整體上調(diào)15%-20%，同時還提醒，未來將會視成本變化情況調(diào)整產(chǎn)品價格。中金近期發(fā)布研究報告稱，2023/24年歸母凈利潤預(yù)測為7.61億港元/8.74億港元。公司1H23TCL智屏全球出貨量1146萬臺，同比+12.9%;其中，65英寸及以上TV出貨量同比+67.8%，MiniLED出貨量同比+114.5%，量子點TV出貨量同比+69.9%。分市場看，1H23國際市場、中國市場出貨量分別同比+12.9%、+12.8%。1H23公司在新興市場、北美市場表現(xiàn)突出，出貨量分別同比+17.6%/+18.6%，在菲律賓、澳洲、緬甸出貨量排名第一，美國零售量份額依然穩(wěn)居前三。公司憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品力，在高端市場占比不斷提升。1H23公司65英寸及以上彩電在國內(nèi)市場出貨量同比+46%，占TCL國內(nèi)整體的51%。該行預(yù)計國內(nèi)業(yè)務(wù)后續(xù)盈利能力有望持續(xù)改善。

小米集團-W(01810)：二季度小米全球智能手機出貨量達3320萬部 手機方面大模型部署取得突破性進展

Canalys最新報告指出，2023年第二季度，全球智能手機市場同比下降10%，達2.58億部，市場衰退有所放緩。三星以5300萬部的出貨量穩(wěn)居榜首。蘋果以17%的市場份額和4300萬部出貨量保持第二。隨著庫存水平逐漸正?；∶滓?320萬部的出貨量，排名第三。

點評：招銀國際發(fā)布研究報告稱，公司在昨晚舉行年度主題演講及一系列新品發(fā)布會，其中發(fā)布會發(fā)布的新品包括：MIX Fold 3、紅米K60至尊版、小米手環(huán)8 pro。該行認(rèn)為MIX Fold 3在硬件參數(shù)升級方面符合預(yù)期，初始售價相比上一代產(chǎn)品持平，認(rèn)為主要是由于較高的零部件成本、以及同行同類產(chǎn)品類似的定價策略所導(dǎo)致。小愛同學(xué)作為小米AIoT設(shè)備搭載的人工智能交互引擎，有望成為大模型落地的代表。雷總在發(fā)布會上還更新了大模型在小愛同學(xué)語音助手和智能手機端的部署進展，目前已經(jīng)為小愛同學(xué)語音助手部署了大模型，手機方面大模型部署也取得了突破性進展，并在一些場景下，邊緣側(cè)AI部署的表現(xiàn)是超越云端的。公司還發(fā)布了第二代仿生四足機器人CyberDog 2，在產(chǎn)品外觀設(shè)計、運動控制、傳感器部署和智能化水平方面相比前代產(chǎn)品取得明顯提升。小米集團游戲業(yè)務(wù)有望在市場行情回暖的趨勢下繼續(xù)保持上揚態(tài)勢。2022年，小米汽車等新業(yè)務(wù)共計投入超30億元，研發(fā)團隊超2300人，預(yù)計24年首款車型量產(chǎn)。據(jù)虎嗅網(wǎng)消息，小米汽車亦莊工廠一期工廠已經(jīng)竣工，小米汽車有望進入生產(chǎn)階段。

本文源自：智通財經(jīng)APP

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