“現(xiàn)在越來越多的業(yè)主都來詢問N型組件情況，一天內就能收到十幾個客戶的問詢，而且很多業(yè)主的設計方案現(xiàn)在都只考慮N型。”近期，某組件頭部企業(yè)工作人員向光伏們表示。正如描述的情況一樣，經過近兩年的市場驗證，N型的價值正在被越來越多業(yè)主認可，其在下游應用端的接受度也大幅提升。

(資料圖片僅供參考)

自2021年N型技術開始迭代PERC以來，這期間N型產品走過了新品發(fā)布、產能規(guī)劃、大規(guī)模量產以及成為主流產品的一系列過程。當前隨著光伏產業(yè)鏈價格的整體回落和技術的不斷升級，N型產品迎來了真正的價值釋放。

上半年產業(yè)鏈下跌，N型性價比凸顯

上半年光伏產業(yè)鏈價格整體走跌。今年1月中旬，硅料價格開啟暴跌模式，從最初的31萬/噸跌至15萬/噸，跌幅超過50%，僅用了30天。隨后雖有短暫回彈，但整體一路下降，最低價格來到6.5萬元/噸以后，出現(xiàn)企穩(wěn)勢頭。

跟隨著硅料價格的下跌走勢，硅片和電池片也一路走低。2022年11月24日，隆基硅片打響降價“第一槍”。隨后M10硅片從7.54元/片一路跌至5.4元/片，最低價格2.93元/片。電池片由年初的1.2元/W一路下行，截至目前，一道N型電池片最新報價為0.8元/W。

組件受上游影響，價格一路下滑。從近期開標的三峽集團5 GW組件和南水北調中線新能源（北京）2023年光伏組件框架采購中可以發(fā)現(xiàn)，當前P型組件出廠價最低價格已經來到1.168元/W；N型組件最低價格在1.23元/W，N型組件相較于年初2元/W已經回落了約0.7元/瓦。N、P差價也在不斷縮小，從此前的0.15元/W縮小到了0.02元/W，甚至在國電電力900MW組件集采中實現(xiàn)了N/P同價1.4元/W。

隨著產業(yè)鏈及組件價格的下降，N型性價比愈發(fā)凸顯，應用端的接受程度也逐步提高。根據(jù)光伏們統(tǒng)計，今年上半年超120GW組件招標中，N型組件的需求規(guī)模約26GW，占比達到了22%，這相較于去年的占比實現(xiàn)了量的飛躍。

央企對N型組件的認可在其年度集采中也得到了充分的體現(xiàn)，國家電投5.65GW組件集采，N型占比32%；中核匯能6GW和華電4GW組件集采，N型占比42%；華能6GW和大唐8GW組件集采，N型占比50%，N型已經成為央企集采的優(yōu)先選擇項。

需要提及的是，當前N型組件供貨中，主要還是以TOPCon為主流，不排除小部分HJT組件的試水，例如中核2023年采購500MWh異質結組件設備，報價最高至1.89元/W；相比于TOPCon而言，HJT組件的性價比還有待市場的突破與驗證。

可以明確的是，當性價比疊加發(fā)電增益的技術優(yōu)勢，N型在2023年也可謂是“戰(zhàn)無不勝”。隨著N型技術的升級以及規(guī)模化發(fā)展的壯大，N型和P型在價差上不斷縮小，N型組件帶來的發(fā)電量增益，正在從實際應用的實證數(shù)據(jù)中逐步體現(xiàn)出來。

以某頭部組件企業(yè)的28.7MW項目為例，在同樣的場地面積及電站裝機容量、同樣的安裝方式和系統(tǒng)壽命條件下，通過對比PERC雙面660W和TOPCon雙面685W組件發(fā)電量差異，得到每千瓦TOPCon雙面組件會比PERC組件有約2%的發(fā)電量提升，且電站BOS成本和LCOE分別下降約1.1%、2.3%，N型組件的價值“真金白銀”的體現(xiàn)在電站端應用上。

而隨著N型組件的優(yōu)勢在電站端形成有效驗證，也再一次助推下游對N型組件的優(yōu)先需求，并構建了N型產品與業(yè)主選擇之間的良性反饋。

需求驟增、下半年供應仍緊張

今年以來，各大企業(yè)產能擴充的消息不斷，包括阿特斯、隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技在內的頭部組件企業(yè)都在積極擴張N型產能，有消息稱，目前各企業(yè)規(guī)劃的N型產能超過700GW，僅光伏們統(tǒng)計的14家光伏企業(yè)到2023年底的產能規(guī)劃就超過了400GW，由此行業(yè)也時有擔心產能過剩的聲音出現(xiàn)。但從實際情況來看，隨著N型需求的快速上升，今年下半年N型產品供應仍存在不確定性。

從需求端來看，今年全球光伏電站裝機將再創(chuàng)新高，根據(jù)行業(yè)預測，2023年全球新增光伏裝機將突破400GW，甚至達到450-500GW。國內市場來看，隨著第一批、第二批風光大基地部分項目要求在2023年底前并網(wǎng)，加上光伏產業(yè)鏈價格出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，下半年國內下游電站需求有望充分釋放，預計N型組件需求旺盛。

另一方面，海外市場對N型組件接受程度高、需求不斷增長。光伏們詢問某一線組件頭部企業(yè)工作人員獲悉，今年海外市場對N型組件需求量很大，已經出現(xiàn)供不應求狀態(tài)?！吧现芪覀儎傞_完半年度營銷會議，上半年我們N型組件總出貨量15GW，其中海外的N型出貨達8GW，占比已經過半?！痹撊耸勘硎?。另一個組件頭部企業(yè)銷售人員也告訴光伏們，截至目前，他們公司的海外N型組件出貨已經達到3GW規(guī)模，出貨量上較之前有很大提升。

但在產能供給方面，雖然N型產能規(guī)劃規(guī)模龐大，但是產能從規(guī)劃到投產，再到形成穩(wěn)定的產出仍有較大的距離。近期多家公司在公開渠道都宣稱N型產品供不應求。

鈞達股份在業(yè)績說明會上答復投資者提問時提到，當前光伏電池行業(yè)正由P型向N型升級迭代，市場因N型技術普及速度較慢的原因，N型電池產能仍相對短缺。作為目前行業(yè)為數(shù)不多可穩(wěn)定供給N型電池片的廠商，鈞達股份表示，預計N型產品市場將持續(xù)供不應求。

晶科能源也在近期回答投資者互動時表示，當前N型TOPCon技術的先進性和經濟性已受到市場充分認可，N型組件需求將快速提升，但產能今年較需求仍較為稀缺，終端產品處于供不應求狀態(tài)。

光伏們從行業(yè)第三方機構資深分析師處求證獲悉，“目前，N型實際產能釋放的速度受技術以及輔材用料方面的瓶頸影響不及預期，這也導致在下游需求啟動的狀態(tài)下，N型產能出現(xiàn)了短期的供不應求狀態(tài)?！钡窃搶I(yè)人士也強調到，“N型下半年的產能供應情況如何，還需要看下半年技術突破帶來的產能釋放速度?！?/p>

光伏行業(yè)的技術迭代正進入N型的新周期，可以預期的是，在這一輪技術升級中，率先布局并且實現(xiàn)穩(wěn)定量產的企業(yè)，仍將會享受技術帶來的時代紅利。但與此同時，N型迭代疊加產能擴張、價格競爭、新進入者增多等行業(yè)現(xiàn)狀，也意味著行業(yè)正進入新一輪的“廝殺”。

關鍵詞：